Existe-t-il des fonds d'investissement catholiques en France ?

L'essentiel en bref

• Oui, des fonds à filtre chrétien existent en France, mais l'offre est limitée (~une douzaine).
• « Fonds catholique » n'est pas un label officiel d'État : chaque fonds a sa propre méthode.
• La Conférence des évêques de France publie un Observatoire des fonds d'éthique chrétienne — la source de référence.
• On peut aussi construire un portefeuille screené sur mesure (mandat, titres en direct).
• Toujours vérifier méthodologie, frais, risque et performance dans la documentation officielle.

Que recouvre un « fonds catholique » ?

C'est un fonds qui applique, en plus de sa gestion financière, un filtre d'exclusions « foi » et, souvent, des critères positifs inspirés de la Doctrine sociale.

Attention : il ne s'agit pas d'un label officiel délivré par l'État (à la différence du label ISR). Chaque société de gestion définit sa propre méthodologie — parfois avec un comité d'éthique référant à l'enseignement de l'Église. D'où l'importance de lire la documentation pour savoir ce que le fonds exclut réellement. Mensuram Bonam encourage précisément le développement de tels véhicules.

Quels fonds existent en France ?

L'offre est réelle mais modeste, portée à la fois par des gérants généralistes et par des institutions chrétiennes.

À titre purement informatif (et sans recommandation), on peut citer : le fonds Proclero (géré par Meeschaert AM, créé en 2012 à l'initiative de la Communauté Saint-Martin) ; des gammes internationales distribuées en France comme les fonds CBIS (Degroof Petercam AM), l'ETF Invesco MSCI Europe ESG Leaders Catholic Principles, ou la stratégie KBI Integris (KBI Global Investors) ; ainsi que des indices de référence comme le S&P 500 Catholic Values. Côté solidaire, le Secours Catholique a lancé en 2022 Kaori, une assurance-vie solidaire. Historiquement, le fonds Nouvelle Stratégie 50 (1983) et Éthique et Partage (CCFD-Terre Solidaire) ont ouvert la voie.

La source à jour : la Conférence des évêques de France publie un Observatoire des fonds d'éthique chrétienne (sur eglise.catholique.fr), présentation non exhaustive et régulièrement actualisée des fonds destinés aux investisseurs sensibles aux valeurs chrétiennes. C'est le point de départ le plus fiable.

Comment les choisir et où s'informer ?

Le nom ne suffit pas : c'est la méthode qui compte.

Avant d'investir, consulter l'Observatoire de la CEF, puis lire le prospectus et le document d'informations clés (DIC) de chaque fonds. Quatre points à vérifier : la méthodologie d'exclusion (quelles catégories, quels seuils), la transparence du portefeuille, les frais (proportionnés au service), et le couple rendement/risque. Un beau nom « chrétien » ne garantit ni la rigueur du filtre ni la qualité de gestion.

Et si aucun fonds ne convient ?

C'est une situation fréquente, vu l'offre limitée — et il existe des alternatives.

On peut faire construire un portefeuille screené sur mesure, via un mandat de gestion ou la sélection de titres en direct filtrés selon ses propres critères. On peut aussi partir d'un socle ISR et y ajouter des exclusions personnelles. Ces solutions, souvent mises en œuvre avec un conseiller, permettent une cohérence fine, là où l'offre standardisée atteint ses limites.

Cas pratique chiffré

Exemple illustratif, non personnalisé. Un épargnant veut loger 50 000 € cohérents avec sa foi dans son assurance-vie et son PEA. Il consulte d'abord l'Observatoire de la CEF, lit les prospectus de deux fonds à filtre chrétien, vérifie leurs exclusions et leurs frais, puis les retient pour la poche actions. Pour le reste, faute de fonds adapté sur une classe d'actifs, il complète par un mandat screené. Démarche méthodique, sans se fier au seul intitulé des produits.

Le regard de La Financière Saint-Matthieu

Nous aidons nos clients à naviguer une offre encore restreinte : identifier les fonds à filtre chrétien pertinents (au-delà du nom), analyser leur méthodologie réelle, et — lorsque l'offre manque — construire un portefeuille screené sur mesure logé dans les bonnes enveloppes. Nous renvoyons systématiquement aux sources officielles (Observatoire de la CEF, prospectus).

Questions fréquentes

Existe-t-il des fonds catholiques en France ? Oui, mais l'offre est limitée (une douzaine environ), portée par des gérants généralistes et des institutions chrétiennes.

Où trouver la liste à jour ? Auprès de l'Observatoire des fonds d'éthique chrétienne publié par la Conférence des évêques de France, complété par les prospectus des fonds.

« Fonds catholique » est-ce un label officiel ? Non. Ce n'est pas un label d'État. Chaque fonds définit sa propre méthodologie d'exclusion, qu'il faut vérifier.

Peut-on en loger dans une assurance-vie ou un PEA ? Souvent oui, selon les fonds éligibles à chaque enveloppe. À vérifier dans la documentation du contrat et du fonds.

Que faire si l'offre est trop limitée ? Construire un portefeuille screené sur mesure (mandat, titres en direct) ou partir d'un socle ISR en y ajoutant ses propres exclusions.

Conclusion

Des fonds catholiques existent bien en France, même si l'offre reste modeste. La bonne méthode : partir de l'Observatoire de la CEF, vérifier les prospectus, et compléter au besoin par du sur-mesure. La cohérence se construit, elle ne se déduit pas d'un nom.

Pour identifier les véhicules adaptés à vos valeurs et à votre situation, demandez un bilan patrimonial aligné sur vos valeurs.

Pour aller plus loin

• Investir et transmettre selon la Doctrine Sociale de l'Église : le guide complet
• Investissement catholique : investir sans financer ce que l'Église réprouve
• ISR, ESG et investissement catholique : quelles différences ?
• Screening négatif et positif : comment filtrer ses placements selon sa foi
• Les SCPI sont-elles un placement éthique pour un catholique ?

Sources & références

• Conférence des évêques de France, Observatoire des fonds d'éthique chrétienne (édition à jour) — eglise.catholique.fr.
• Académie pontificale des sciences sociales, Mensuram Bonam (2022) — pass.va.
• Documentation des fonds cités (prospectus, DIC) — sociétés de gestion respectives.

Cet article a une vocation informative et pédagogique. Il présente des éléments de la Doctrine sociale de l'Église et n'engage que leur lecture par l'auteur ; pour tout discernement moral ou spirituel, référez-vous à l'enseignement de l'Église et à un accompagnement adapté. Il ne constitue ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation, ni une incitation à investir. Les noms de fonds éventuellement cités le sont à titre d'illustration et non de recommandation. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et tout investissement comporte un risque de perte en capital. La Financière Saint-Matthieu — mentions légales / statut CIF / ORIAS n° 24005661 (GML Vie).